FIW-PB 14 Regional Trade Integration in the Middle East and North Africa: Lessons from Central Europe

Abstract:
In this paper regional integration among the countries of the Middle East and North Africa (MENA) is addressed. There are a number of economic and integration blocs with one or more MENA countries’ participation, but there is no one overarching agreement that would cover the whole MENA region. The results of various gravity model calculations suggest that intra-MENA trade is below its potential. Intra-MENA trade is a small fraction (5.9% in exports, 5.1% in imports) of the MENA countries’ total trade. Exports to the EU are ten times, imports from the EU eight times more relevant than intra-MENA trade flows. The most recent goal of the EU-MENA cooperation has been the creation of a deep Euro-Mediterranean Free Trade Area, aimed at a substantial liberalization of trade between both the EU and Southern Mediterranean countries (North-South), and Southern Mediterranean countries themselves (South-South). Recent research result point out that a successful revival of intra-regional trade in Central Europe was conditional upon these countries’ close integration with the EU. In the case of the Central European countries close integration meant full EU membership, what is for the MENA not available currently. Nevertheless a provision of some of the main attributes of deep integration with the EU, even without full membership, may facilitate intra-MENA trade to a similar way as it did for Central Europe.

Sandor Richter (wiiw)
Regional Trade Integration in the Middle East and North Africa: Lessons from Central Europe
FIW-Policy Brief 14
March 2012
Language: English

Zusammenfassung:
In diesem Beitrag wird die regionale Integration zwischen den Ländern des Nahen Ostens und Nordafrikas (MENA) behandelt. Es gibt eine Reihe von Wirtschafts- und Integrationsblöcken, an denen ein oder mehrere MENA-Länder beteiligt sind, aber es gibt kein übergreifendes Abkommen, das die gesamte MENA-Region abdecken würde. Die Ergebnisse verschiedener Gravitationsmodellberechnungen legen nahe, dass der Intra-MENA-Handel unter seinem Potenzial liegt. Der Intra-MENA-Handel macht nur einen kleinen Teil (5,9 % bei den Ausfuhren, 5,1 % bei den Einfuhren) des gesamten Handels der MENA-Länder aus. Die Ausfuhren in die EU sind zehnmal, die Einfuhren aus der EU achtmal so hoch wie die Intra-MENA-Handelsströme. Das jüngste Ziel der EU-MENA-Zusammenarbeit ist die Schaffung einer weitreichenden Europa-Mittelmeer-Freihandelszone, die auf eine wesentliche Liberalisierung des Handels sowohl zwischen der EU und den Ländern des südlichen Mittelmeerraums (Nord-Süd) als auch den Ländern des südlichen Mittelmeerraums selbst (Süd-Süd) abzielt. Jüngste Forschungsergebnisse weisen darauf hin, dass eine erfolgreiche Wiederbelebung des intraregionalen Handels in Mitteleuropa von der engen Integration dieser Länder in die EU abhängig war. Im Falle der mitteleuropäischen Länder bedeutete eine enge Integration die volle EU-Mitgliedschaft, was für die MENA-Länder derzeit nicht gegeben ist. Dennoch könnte die Bereitstellung einiger der wichtigsten Merkmale einer tiefen Integration in die EU, auch ohne Vollmitgliedschaft, den Intra-MENA-Handel in ähnlicher Weise erleichtern, wie es in Mitteleuropa der Fall war.

Sandor Richter (wiiw)
Regionale Handelsintegration im Nahen Osten und Nordafrika: Lehren aus Mitteleuropa
FIW-Policy Brief 14
März 2012
Sprache: Englisch